비경제 종업원 스톡 옵션

종업원 스톡 옵션 - ESO. BREAKING DOWN 종업원 스톡 옵션 - ESO. 종업원들 사이에 인센티브를 부여하기 때문에 종업원은 종업원들에게 옵션을 행사하고 회사 주식을 사기 전에 지정된 가득 기간이 지나갈 때까지 기다려야한다. 주주는 주식 가격 상승을보고 싶어하므로 주식 가격이 오르는 동안 보람있는 직원이 모든 사람이 동일한 목표를 염두에두고 있음을 보장합니다. 스톡 옵션 계약 방법은 어떻습니까? 관리자에게 주식 옵션 부여 옵션 계약에 따라 관리자는 2 년 후에 총 주식의 500 주를 파업 가격 또는 행사 가격으로 주당 50 주를 구매할 수 있으며 나머지 500 주는 3 년이 끝날 때 가득합니다 가득 조건은 옵션에 대한 소유권을 얻는 종업원을 의미하며, 가득 조건은 옵션이 가득 될 때까지 회사와 함께 머무를 동기를 부여합니다. 스톡 옵션 실습 예제. sa를 사용하여 예를 들어 주식 가격이 스톡 옵션의 행사 가격보다 높은 2 년 후에 70으로 증가한다고 가정하십시오. 관리자는 50에 부여 된 500 개의 주식을 구매하고 70의 시가로 판매 할 수 있습니다 이 거래는 1 주당 20 건의 이익 또는 총 10,000 건의 이익을 창출합니다. 회사는 2 년 동안 숙련 된 관리자를 보유하고 있으며 스톡 옵션 행사로 얻은 이익을 얻습니다. 대신 주가가 50 행사 가격을 초과하지 않으면 관리자 주식 옵션을 행사하지 않음 직원이 2 년 후에 500 주 옵션을 소유하고 있기 때문에 관리자는 옵션을 만료 할 때까지 회사를 떠나고 스톡 옵션을 보유 할 수 있습니다. 이 계약은 관리자에게 주가로 이익을 얻을 기회를 제공합니다 회사 비용에 대한 영향. 직원의 현금 지출 요구없이 ESO가 종종 부여됩니다. 행사 가격이 주당 50이고 시장 가격이 70 인 경우 fo 예를 들어, 회사는 단순히 두 가격의 차이에 스톡 옵션 주식의 수를 곱한 금액을 직원에게 지급 할 수 있습니다. 500 주식이 기화 된 경우 직원에게 지급되는 금액은 20 X 500 주식 또는 10,000입니다. 고용주가 주식을 매각하기 전에 주식을 매입하는 것이고, 이 구조는 옵션을 더 가치있게 만든다. ESO는 고용주에게 지출되는 비용이며, 스톡 옵션 발행 비용은 회사의 손익 계산서에 표시된다. ESOs 종업원 주식 옵션 회계 데이비드 하퍼 (David Harper)의 신뢰성과의 관련성 회사는 종업원 스톡 옵션 비용을 지불해야하는지 여부에 대한 열띤 논쟁을 재검토하지 않겠다. 그러나 두 가지를 확립해야한다. 첫째, 재무 회계 기준위원회 FASB의 전문가들은 초기에 옵션 비용을 요구하기를 원했다. 1990 년대 정치적 압박에도 불구하고 IASB가 국제 회계 기준위원회 (IASB)가이를 요구했기 때문에 비용 부담은 다소간 불가피 해졌다. 미국과 국제 회계 기준 사이의 수렴을 촉진하라. 관련 독서는 옵션 지출에 대한 논쟁을 참조한다. 둘째, 회계 정보 관련성과 신뢰성의 두 가지 주요 특성에 관한 합법적 인 논쟁이있다. 재무 제표는 여기에는 회사에서 발생하는 모든 자재 비용이 포함됩니다. - 옵션이 비용이라는 사실을 심각하게 부정하는 사람은 없습니다. 재무 제표의보고 비용은 공정하고 정확한 방식으로 측정 될 때 신뢰성 표준을 달성합니다. 관련성과 신뢰성의 두 가지 특성은 종종 충돌합니다 회계 프레임 워크 예를 들어, 역사적 비용은 역사적 비용으로 책정됩니다. 왜냐하면 역사적 비용은 시장 가치보다 더 신뢰할 만하지만 관련성이 낮기 때문입니다. 즉, 우리는 재산을 취득하는 데 소요 된 비용을 신뢰성과 함께 측정 할 수 있습니다. 단점으로 옵션 비용을 측정 할 수 없습니다. 정확성 FASB는 관련성의 우선 순위를 정하기를 원한다. 비용을 포착하는 데있어서 정확하다는 것은 완전히 잘못 생략하는 것보다 정확하게 중요하다. 지금은 인정되지 않는다. 2004 년 3 월 현재 FAS 123은 공개가 요구되지만 not recognition 이것은 옵션 비용 추정치가 각주로 공개되어야 함을 의미하지만, 보고 된 수익 또는 순이익을 줄일 수있는 손익 계산서에 비용으로 인식 할 필요가 없음을 의미합니다. 이는 대부분의 회사가 실제로 4 개의 수입을보고한다는 것을 의미합니다 주당 EPS 수치 - 자발적으로 수백 가지 옵션을 인식하지 않는 한. 손익 계산서 1 기본 EPS 2 희석 EPS.1 프로 형식 기본 EPS 2 프로 Forma 희석 EPS. 희석 EPS 캡처 일부 옵션 - Old and In the Money EPS 계산의 핵심 과제는 잠재적 인 희석입니다. 특히 낡은 옵션이지만 실행되지 않은 옵션은 무엇을합니까? 스톡 옵션뿐만 아니라 전환 사채 및 일부 파생 상품에도 적용됩니다. 희석 주당 이익은 아래에 설명 된 자사주 법을 사용하여 잠재적 희석을 포착합니다. 가상의 회사는 뛰어난 100,000의 보통주를 가지고 있지만 또한 돈에 모두있는 10,000 개의 뛰어난 옵션을 가지고 있습니다. 즉, 그들은 7 개의 행사 가격이 부여되었지만 이후 주식은 20으로 증가했습니다. 기본 EPS 순이익은 보통주가 단순합니다 300,000 100,000 3 주당 희석 주당 순이익은 자기 주식 법을 사용하여 다음의 질문에 대한 답을 가정합니다. 즉, 모든 현금 옵션이 오늘 행사되면 얼마나 많은 보통주가 발급 될 것인가 위의 예제에서 행사 단독으로 주식 10,000 주 그러나 모의 실험은 옵션 당 7 건의 추가 현금 운동 수익과 함께 세금 혜택을 제공합니다. 세금 혜택 이 회사는 과세 소득을 옵션 이득 - 이 경우에는 옵션 당 행사 당 13 개를 줄이기 때문에 실제 현금입니다. 왜 IRS가 옵션 소득자로부터 세금을 징수 할 것이기 때문에 일반 소득세를 동일한 이득으로 지불 할 것입니다. 세제 혜택은 비 자격 스톡 옵션을 의미합니다. 소위 인센티브 스톡 옵션 ISO는 회사의 세금 공제가되지 않지만, 부여 된 옵션 중 20 개 미만은 ISO입니다 .10 만주의 보통주가 모기지 운동을 기반으로하는 자사주 보유 방법 - 우리는 10,000 개의 보통주를 기본으로 10,000 개의 주식을 추가한다고 가정하지만, 회사는 옵션 당 7,000 원의 행사 가격을 회수합니다 및 현금 세금 혜택 52,000 13 이익 x 40 세율 옵션 당 20 20,000 현금 리베이트, 말하자면, 총 리베이트 122,000에 대한 옵션 당 시뮬레이션을 완료하기 위해, 우리는 모든 추가 월 아이는 다시 주식을 사는데 사용됩니다. 주당 20 달러의 현재 가격으로 회사는 6,100 주를 구매합니다. 요약하면, 10,000 개의 옵션을 전환하면 3,900 개의 순 추가 주식이 생깁니다. 10,000 옵션에서 6,100 바이백 지분을 뺀 값입니다. 여기서 M은 현재 시장 가격, E 행사 가격, T 세율 및 행사 된 N 개의 옵션의 수를 나타냅니다. Pro Forma EPS는 올해 부여되는 새로운 옵션을 포착합니다 희석 EPS가 미결제 또는 기존 In-The-Money 옵션의 효과를 포착하는 방법을 검토했습니다 이전 회계 연도에 부여되었지만, 현재 회계 연도에 부여 된 옵션은 내재 가치가 0 인 것으로, 즉 행사 가격이 주가와 같다고 가정하지만 시간 가치가 있기 때문에 비용이 많이들 수 있습니다. 보고 된 당기 순이익을 줄이기 위해 비 현금 지출을 창출하기위한 비용을 산정하기위한 옵션 가격 결정 모델 자사주 매입 방법은 주식을 추가하여 EPS 비율의 분모를 증가시키는 반면, xpensing은 EPS의 분자를 감소시킵니다. 희석 EPS가 구형 옵션 교부금을 포함한다고 제안한 것처럼 비용 지출이 두 배로 계산되지 않는 것을 볼 수 있습니다. 반면에 proposala expensing은 새로운 보조금을 포함합니다. 다음 두 가지 주요 모델 인 Black-Scholes 및 binomial을 검토합니다. 이 시리즈의 연재물은 일반적으로 주식 가격의 20 ~ 50 % 범위에 해당하는 비용의 공정 가치 추정치를 산출합니다. 비용을 필요로하는 제안 된 회계 규칙은 매우 상세하지만 표제는 부여 일의 공정 가치입니다. FASB는 기업이 보조금의 시점에 옵션의 공정 가치를 추정하도록 요구하고 그 비용을 손익 계산서에 인식하도록 기록하고 있음을 의미합니다. 아래의 그림을 위에서 보았던 동일한 가상 회사로 고려하십시오. 1 희석 주당 순이익은 조정 당기 순이익 290,000 주를 희석 주주 103,900 주로 나누어 계산 한 것입니다. 그러나 추정치 하에서는 희석 주주가 다를 수 있습니다. 자세한 내용은 아래 기술 노트를 참조하십시오. 희석 주식이 이전에 부여 된 옵션의 행사를 모의 실험하는 둘째, 우리는 추가로 5,000 개의 옵션이 당해 연도에 부여되었다고 가정했습니다. 우리 모델 추정치가 20 주가의 40 % 또는 옵션 당 8 개 총 비용은 40,000입니다. 셋째, 옵션이 4 년 내에 절벽 조끼가 발생하기 때문에 향후 4 년 동안 비용을 상각 해드립니다. 이것은 직원의 행동이 일치한다는 원리입니다. 서비스는 가득 기간에 걸쳐서 수행되므로 비용은 그 기간에 걸쳐 분산 될 수 있습니다. 우리가 설명하지는 않았지만, 회사는 모 거래 옵션을 예상하여 비용을 절감 할 수 있습니다 예를 들어, 회사는 부여 된 옵션 20 개가 몰수되고 그에 따라 비용을 절감 할 것으로 예측할 수 있습니다. 옵션 보조금에 대한 당사의 현재 연간 비용은 10,000이며, 40,000 개의 비용 중 처음 25 개입니다. 따라서 당사의 수정 순이익은 290,000 우리는이를 보통주와 희석 주로 나누어 두 번째 공식 EPS 수를 산출합니다. 각주에 공시해야하며 12 월 15 일 이후에 시작하는 회계 연도의 손익 계산서에 승인이 필요합니다 , 2004.A 용감한 최종 기술 노트 우리는 희석 EPS 및 예측 식 희석 EPS보고 된 희석 EPS 계산에 대해 동일한 희석 주식을 사용했음을 언급할만한 전문성이 있음 기술적으로 희석 된 ESP 항목 iv 재무 보고서에 따르면, 주식 기초는 추가로 상환되지 않은 보상 비용으로 구입할 수있는 주식수만큼 증가합니다. 따라서 첫 해에는 40,000 개의 옵션 비용 중 10,000 개만이 부과되었으므로 나머지 30,000 명은 추가로 1,500 개의 주식을 재구매 할 수 있습니다 30,000 20 첫 해에는 첫 번째 연도에 총 희석액 105,400의 희석 주당 순이익과 희석 주당 순이익 2 75 그러나 4 년차는 다른 모든 조건이 동일하며 위의 2 79는 우리가 이미 4 만개의 비용 지출을 완료했을 때 정확할 것입니다. 결론 옵션 비용은 옵션 비용을 추정하기위한 최선의 노력 일뿐입니다. 옵션은 비용이며, 계산은 아무것도 계산하지 않는 것이 낫습니다. 그러나 비용 추정은 정확하지 않습니다. 당사를 고려하십시오. 위에서 주식이 내년 6 월까지 비워져 거기에 머물렀다면 어떻게 될까? 그러면 옵션은 전혀 쓸모 없게 될 것이고, 우리의 비용 견적은 상당히 과장 될 것입니다. 반대로 EPS가 과소 평가되는 반면 반대로 주가가 예상보다 좋았다면 우리의 EPS 비용은 과소 평가 되었기 때문에 EPS 수치가 과장되었을 것입니다. NEWS RELEASE 07 31 02.FASB s 종업원 주식 회계에 관한 계획 옵션. Norwalk, CT, 2002 년 7 월 31 일 종업원 스톡 옵션에 대한 회계는 최근 몇 개월 동안 새로운 관심을 받았다. 지난 몇 주 동안 두 가지 중요한 발전이있었습니다. 미국의 주요 주요 중소기업들은 자신의 회계 방법 변경 방법을 발표했습니다. 종업원 스톡 옵션을보고 된 수익에 도달하는 옵션의 공정 가치에 대한 비용을 인식하는 접근 방식으로 결정했습니다. 다른 회사들도이 방법을 채택 할 것을 고려하고 있습니다. FASB는 박람회와 관련된 보상 비용 부여 된 종업원 주식 선택권의 가치는 현행 미국 회계 기준 하에서 바람직한 접근법이다. FASB Stat FASB가 1990 년대 중반에 FAS 123을 개발 하였을 때 이사회는 투자자 및 기타 재무 제표 이용자가 증가하는 것으로 주장한 대우를 요구했다. 이것은 회사의 재무 제표에 종업원 스톡 옵션의 효과를보고하는 가장 좋은 방법이었습니다. FASB는 FASB의 존재를 직접적으로 독립적 인 것으로 위협하는 비즈니스 커뮤니티와 의회에서의 많은 반대에도 불구하고 그 제안을 수정했습니다 따라서 FAS 123은 부여 된 종업원 주식 매수 선택권의 공정 가치에 대한 비용 인식이 바람직한 접근법이라고 규정하고 있지만, 기존의 방법을 계속 사용하여 재무 제표에 대한 각주의 공시 효과 바람직한 경비 인식 방법이 적용된 것처럼 주당 순이익은 지금까지는 소수만의 compani 국제 회계 기준위원회 IASB는 종업원 스톡 옵션을 포함한 주식 기준 보상에 대한 회계 처리에 대한 심의를 끝내고 2002 년 4/4 분기에 일반 대중의 의견을 수렴 할 계획을 발표했다. IASB 표준을 사용하는 회사는 2004 년부터 신고 된 이익에 도달하기위한 비용으로 부여 된 종업원 스톡 옵션의 공정 가치를 인정해야합니다. IASB 제안의 방법론과 FAS 123에 포함 된 방법간에 몇 가지 중요한 차이점이 있지만 기본 접근법은 옵션의 가득 기간 동안 비용 인식으로 부여 된 종업원 스톡 옵션의 동일한 공정 가치 측정입니다. FASB는 IASB 및 기타 주요 국가 표준 설정 자와 적극적으로 협력하여 주요 세계에 걸쳐 회계 표준 수렴을 가져 왔습니다 자본 시장 이사회는 IASB의 심의를 FASB는 IASB의 제안을 요약하고 IASB와 IASB의 조항 및 조항 간의 주요 차이점을 설명하는 초청장을 발행 할 계획이다. 현행 미국 회계 기준 FASB는 주식 기준 보상 회계에 관한 미국 기준의 변경을 제안해야하는지 여부를 고려할 것이다. 한편, FAS 123에 따라 바람직한 방법으로 전환을 고려하는 기업들의 요청에 따라 FASB는 또한 7 월 7 일 공개 회의에서 FAS 123의 전환 규정과 관련하여 제한된 범위의 신속한 프로젝트를 수행해야하는지 여부를 고려할 계획이며, FAS 123의 기존 전환 규정에 따르면, 변경 일 이후에 부여 된 스톡 옵션에 대해 전진 적으로 수행하는 방법 이러한 전환 충당 부채는 충당 부채 1995 년에 FAS 123이 발행되었을 당시에는 종업원 주식 옵션의 이전 교부금과 관련하여 회사가 평가 정보를 이용할 수 없었기 때문에 1995 년부터 시행 된 공시 요구 사항을 고려할 때 FAS 123. 재무 회계 기준위원회 (Financial Accounting Standards Board) 1973 년 이후 재무 회계 표준위원회는 재무 회계 및보고 표준을 수립하기 위해 민간 부문에서 지정된기구로 활동했다. 이 기준은 재무 보고서 작성을 관장하고 증권 거래위원회 및 미국 공인 회계사 협회 투자자, 채권자, 감사관 등이 신뢰성 있고 투명하며 비교 가능한 재무 정보에 의존하기 때문에 이러한 표준은 효율적인 경제 기능을 수행하는 데 필수적입니다. FASB에 대한 자세한 내용은 웹 사이트에서. 재무 회계 스탠 독립 이사회, 민간 부문, 개방형 프로세스로 개발 된 고품질 재무보고 표준으로 인한 투명한 정보를 통해 투자 대중에게 서비스를 제공합니다.